Проектирование структурных продуктов на основе индикаторов биржевых рынков

Участники проекта

Продуктовые результаты проекта

Проектирование структурных продуктов на основе индикаторов биржевых рынков

Объектом исследования являются структурные продукты. Предметом проекта является комплекс теоретических и практических вопросов, связанных с возникновением и функционированием структурных продуктов.
Целью исследования является обобщение и анализ существующих представлений о структурных продуктах, а также проектирование своих структурных продуктов.
Исходя из поставленной цели в рамках данной работы решены следующие задачи:

• проанализированы различные подходы к определению понятия «структурные продукты» отечественных и зарубежных ученых- экономистов, дано авторское определение данному термину;
• дополнена классификация структурных продуктов;
• проанализировано развитие структурных продуктов в Европе и на российском рынке;
• разработан проект структурного продукта с новыми параметрами: инвестиционной облигации «НефтепродуктПлюс» с базовым активом в виде композитного биржевого индекса первичного рынка цен светлых нефтепродуктов (ECIP) на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже;
• разработан проект структурного продукта с новыми параметрами: с повышенной доходностью и отсутствием гарантии возврата инвестированного капитала - экспресс сертификат «Литий-2026» с базовым активом в виде цен на металл литий (фьючерсные контракты) на международной товарно-сырьевой бирже.
  Теоретическая значимость проекта состоит в развитии недостаточно разработанного направления современных экономических исследований, связанного с проблемами развития структурных продуктов, формировании его методологического и методического аппарата. Представленные в работе новые научные результаты могут послужить основой для дальнейших прикладных исследований проблем развития структурных продуктов.
  Практическая значимость исследования заключается в разработке конкретных методических и практических рекомендаций по развитию структурированных продуктов в России. Результаты могут быть использованы:
  • банками и инвестиционными компаниями при разработке структурированных продуктов любой степени сложности;
  • некоторые положения данной работы могут найти широкое применение и среди рядовых инвесторов, способствовать более глубокому пониманию их сущности с точки зрения клиентов, что позволит им лучше оценить их достоинства и недостатки и приведет к популяризации данного способа инвестирования.
  Научная новизна проекта. Нами получены следующие результаты, имеющие признаки научной новизны:
  1. На основе анализа литературы дана авторская интерпретация понятия «структурный финансовый продукт», учитывающая инновационность его создания под специфические потребности эмитента и различных групп инвесторов. Структурный финансовый продукт - это финансовая инновация, актив, являющийся комбинированным продуктом, сочетающим в себе рисковую и безрисковую составляющие, определенные в момент выпуска, доходность по которому зависит от доходности инструментов, входящих в него, и выпускаемый для удовлетворения специфических потребностей эмитента-та и различных групп инвесторов.
  2. Обобщена и дополнена классификация структурных продуктов.
  3. Разработан проект структурного продукта с новыми параметрами - инвестиционная облигация «НефтепродуктПлюс» с базовым активом в виде композитного биржевого индекса первичного рынка цен светлых нефтепродуктов (ECIP) на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже.
  4. Разработан проект структурного продукта с новыми параметрами: с повышенной доходностью и отсутствием гарантии возврата инвестированного капитала - экспресс сертификат «Литий-2026» с базовым активом в виде цен на металл литий (фьючерсные контракты) на международной товарно-сырьевой бирже.
     Апробация результатов исследования и публикации: результаты работы над проектом докладывались на 12-ой Международная молодежной научной конференции «Поколение будущего – 2023: взгляд молодых ученых» (г. Курск), 13-й Международной научно-практической конференции «Стратегия социально-экономического развития общества: управленческие, правовые, хозяйственные аспекты» (г. Курск); основные теоретические и методологические положения исследования нашли отражение в двух опубликованных научных работах автора.

Скачать отчет Добавить результат